주식 장기투자 배당 성장률의 뜻과 중요성 알아보기

주식 배당 성장률이란?

주식 배당증가율은 회사가 주주에게 지급하는 배당금이 시간이 지남에 따라 증가하는 비율을 연간 백분율 비율로 나타낸 것을 말합니다.

 

 

장기적인 소득을 추구하는 투자자에게 배당성장률은 회사가 지속적으로 배당금 지급을 늘릴 수 있는 능력에 대한 통찰력과 시간이 지남에 따라 극대화되는 복리효과로 장기 투자자들에게는 가장 중요한 지표 중 하나가 되겠습니다.

 

배당 성장률 계산

배당 성장률을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

배당 성장률 = ((기말 배당금 - 기초 배당금) / 기초 배당금) * 100

위 내용을 일반 기업의 배당 성장률을 계산하려면 다음과 같이 계산이 되겠습니다.

1. 기간(보통 1년) 초에 배당금을 확인합니다.
2. 기간 말(일반적으로 다음 해)에 배당금을 확인합니다.
3. 기간 말의 배당금에서 기간 시작의 배당금을 뺍니다.
4. 3단계의 결과를 기간 시작 시의 배당금으로 나눕니다.
5. 결과를 백분율로 표시하려면 몫에 100을 곱합니다.

 

위의 예를 설명하기 위해 초기 배당금이 동일하고 20년 동안 배당 성장률이 다른 두 가상 기업 A사와 B사의 투자 결과를 분석해 보겠습니다.

 

 

배당 성장률 투자 예시

배당 성장률은 보통 미국 회사들이 꾸준히 지급해오고 있으며, 배당 성장률을 계산하고 주식 투자를 하는 경우 외국 회사에 투자하는 경우가 많기에 달러를 기준으로 계산해 보겠습니다.

회사 A와 회사 B 모두에 초기 투자금이 $10,000이고 연간 배당금 지급액이 $500라고 가정하여 계산해 보겠습니다.

(초기 투자에 따른 배당 수익률 5%)

 

회사 A:

• 배당 성장률: 연간 8% (배당금 5%)
• 배당금 재투자: 배당금을 재투자하여 회사 A의 주식을 더 많이 매입한다고 가정합니다.

회사 B:

• 배당 성장률: 연 2% (배당금 5%)
• 배당금 재투자: 배당금을 재투자하여 회사 B의 주식을 추가로 매입한다고 가정합니다.

 

배당 성장률 데이터 테이블

위 내용을 바탕으로 한 배당 성장률 데이터 테이블은 아래와 같습니다.

 

같은 10,000달러를 투자하였음에도 배당 성장률의 차이로 인해 5년차부터는 30% 이상의 금액차이가 발생하게 됩니다.

연도	A 회사 (8% 배당 성장률)	B 회사 (2% 배당 성장률)
1	$10,400	$10,200
2	$11,272	$10,404
3	$12,180.16	$10,612.08
4	$13,126.43	$10,823.36
5	$14,113.02	$11,038.33
6	$15,142.36	$11,257.14
7	$16,216.09	$11,479.91
8	$17,336.11	$11,706.75
9	$18,504.57	$11,937.77
10	$19,723.83	$12,173.07
11	$20,996.52	$12,412.76
12	$22,325.50	$12,656.94
13	$23,713.89	$12,905.72
14	$25,164.04	$13,159.22
15	$26,678.55	$13,417.55
16	$28,260.25	$13,680.82
17	$29,912.25	$13,949.17
18	$31,637.89	$14,222.73
19	$33,440.74	$14,501.64
20	$35,324.63	$14,785.06

 

 

투자 결과(배당 재투자 가정)

20년의 투자 기간 동안 배당금 재투자를 통한 복리 효과는 두 회사의 투자 결과에 상당한 영향을 미치게 됩니다.

회사최종 투자 가치
회사 A : $35,324.63
회사 B : $14,785.06

최종적으로 회사 A와 회사 B는 동일한 배당금에 초창기 같은 금액을 투자하였더라도 배당성장률의 차이로 20년 이후의 자산은 회사 A가 회사 B보다 20539.57 달러의 높은 자산을 형성하게 됩니다.

 

결론

상세 비교에서 알 수 있듯이 배당 성장률이 더 높은 A 회사에 투자하면 20년 동안 B 회사보다 훨씬 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 재투자된 배당금의 복리 효과는 장기적인 투자 성공을 강화하는 데 중요한 역할을 합니다.

 

꾸준하게 증가하는 배당 성장률은 배당금 증가로 주주들에게 보상할 만큼 회사가 충분한 이익을 창출하고 있음을 의미하기 때문에 안정적인 수입을 추구하는 투자자들에게 일반적으로 유리한 이점이 있습니다.

 

그러나 일반적인 주식 투자와 마찬가지로 투자 결정을 내리기 전에는 다양한 요소를 고려하는 것이 중요합니다.

• 회사의 재무 건전성: 회사의 전반적인 재무 안정성과 성과를 평가합니다.
• 사업 전망: 회사의 성장 전망과 미래의 잠재력을 분석합니다.
• 시장 상황: 경제 상황이 회사의 배당 정책에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 고려하십시오.

기업이 성장을 촉진하거나 어려운 경제 상황을 헤쳐나가기 위해 이익을 재투자해야 할 수 있으므로 예외적으로 높은 배당 성장률은 장기적으로 지속 가능하지 않을 수 있음을 인지해야 됩니다.

 

궁극적으로 주식 배당 성장률을 이해하면 회사의 재무 건전성과 주주 보상에 대한 약속에 대한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있으므로 투자자가 자신의 포트폴리오에 더 안정적으로 자산을 쌓을 수 있는 방법이 되겠습니다.

 

 

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