장외채권 투자방법 및 배당금 지급율 확인 방법 알아보기

오늘날 자본금을 갖고 있는 투자자들은 안전 자산인 예금, 적금부터 부동산, 주식, 채권 등 다양한 재테크 수단을 찾아보며 알맞은 포트폴리오를 배분하려 노력하고 있습니다.

 

 

 

상대적으로 안정적인 재테크 수단인 예금, 적금에 비해 주식은 위험성 대비 수익률이 높으며 부동산은 다른 재테크 수단에 비해 높은 가격이라는 진입장벽이 있습니다. 오늘은 예금 적금 대비 수익률은 높으며 주식보다는 안정성이 좋은 장외 채권에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

장외채권이란?

 

 

채권은 정부와 공공기관, 주식회사 등이 운영 자금을 조달하기 목적으로 발행하는 차용증서입니다. 채권은 크게 장내 채권과 장외채권 두 종류가 있으며 장외채권은 증권거래소 밖에서 거래되는 채권으로 장내 채권과 마찬가지로 투자 시 만기까지 정해진 이자와 원금을 돌려받는 금융상품입니다.

 

2021년 개인투자자들의 채권 투자 비중은 전체 23조원 가량이였으나 2023년을 기준으로 45조에 육박하면서 주식, 부동산 등 일반투자자들의 또 다른 재테크 수단으로 주목받고 있습니다.

 

채권의 경우 일반적으로 기준금리가 높아질수록 가격은 하락하며, 원금, 이자수익, 실세 금리의 변동을 통한 자본 이득을 얻는 수익성이 있으며, 자본손실이 있더라도 채권을 만기까지 보유한다면 부도가 나지 않는 한 액면가를 상환받을 수 있기에 어느 정도의 안정성도 보유하고 있다는 특징이 있습니다.

 

 

 

 

채권 투자시 확인해야 될 사항

 

1. 신용등급

 

채권의 신용등급은 기업이 원금과 이자를 상환할 능력이 얼마나 되는지를 객관적으로 평가하는 지표로 채권 등급의 표시는 AAA, AA, BBB, CC, C와 같이 알파벳 한 개가 3개까지의 반복 횟수로 표시되어 마지막 D등급까지 10개의 등급으로 분류됩니다. 

 

출처 : DL이앤씨

 

AAA등급이 안전성과 최고의 신용등급을 나타내는 표시이며 C 등급의 경우  투자 적격 등급이 크게 떨어지는 등급으로 D등급의 경우 부도상태를 나타내는 표시입니다.

 

일반적으로 등급에 따라 BBB이상은 투자 적격 등급으로 판단하고 BB 등급 이하일 경우는 투기 등급으로 분류됩니다. 각 채권의 투자등급 평가는 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 등 3개 신용평가가 협의 후 적정 등급이 매겨지게 됩니다.

 

 

 

2. 만기 수익률

 

 

채권은 종류별로 만기가 다양하게 있으며, 투자자들은 본인의 자본금과 여유시간을 고려하여 알맞은 채권을 선택해야 됩니다. 채권수익률의 경우 크게 4가지의 종류가 있습니다.

 

• 만기수익률 : 현재가격으로 채권에 투자 하여 만기까지 보유할 경우 만기 시에 실현하게 될 예측적 수익률
• 연평균수익률 : 만기미래가치를 투자원금인 현재가격으로 나누어 이를 연단위 단리수익률로 도출한 것을 말하며, 총투자 수익률을 연단위로 계산한 것
• 실효수익률 : 현재가치와 만기미래가치의 관계를 이론적 연단위 복리(할인) 기준에 따라 산출한 수익률
• 표면이율 : 채권의 액면에 기재된 이율로 1년간 발행자가 지급하는 이자를 액면으로 나눈 것

 

일반적으로 채권은 만기가 길수록 좀 더 나은 수익률을 기대할수 있으며, 국가에서 운영하는 공채가 기업이 운영하는 사채 대비 높은 안정성을 보유하고 있으나, 그만큼 낮은 수익률을 지급하기에 채권 투자를 고려한다면 이를 고려하고 투자를 진행해야 됩니다.

 

 

 

3. 이자 지급 주기와 방식

 

채권의 이자는 정해진 기간마다 지급되며, 채권에 따라 이자지급 방식이 다르게 되어있습니다. 이자 지급 방법에 따라 채권 분류는 이표채, 할인채, 복리채가 있으며 지급 주기 또한 매달, 3개월, 6개월, 만기마다 받을 수 있습니다.

 

• 이표채 : 일정 기간에 이자를 나누어 지급
• 할인채 : 이자 대신 가격을 할인해서 판매
• 복리채 : 중간 이자 없이 만기에 이자 지급

 

채권은 매매가 가능한 상품이기에 만약 구매한 채권의 가격이 많이 올랐다면 매도하여 수익을 실현할 수 있으며, 횡보 또는 하락한다면 계속 보유하거나 손절하는 것도 가능합니다.

 

 

 

 

채권 구매하는 방법

 

채권을 구매하는 방법은 일반 주식을 매매하는 것과 동일합니다. 사용하고 있는 증권사 어플에 접속하여 증권사 메인화면에 금융상품에서 채권을 선택하면 매수할 수 있는 채권의 항목이 나타나게 됩니다.

 

채권목록예시 (출처 : 세이브로)

 

 

채권은 거래 가능한 시간이 정해져 있으며 평일 오전 9시부터 저녁 5시까지 거래가 가능합니다. 주식시장과 마찬가지로 주말 및 공휴일에는 휴장으로 채권거래가 불가합니다.

 

 

 

채권 투자시 주의사항

 

채권 투자시에는 원금의 손실, 만기 시까지 투자금을 보유할 상황이 안 되는 등 여러 복합적인 위험 요인이 발생할 수 있기에 다음과 같은 주의사항이 필요합니다.

 

1. 본인의 투자 성향 파악 (정기적인 이자 수익 또는 일정기간 보유 후 원리금 일시에 상환)
2. 투자의 규모 및 투자 예정 기간
3. 기관투자의 경우 각 기관의 자산운용규칙 및 운용 패턴
4. 투자 위험도 선호도
5. 기대 투자 수익률
6. 타 투자 상품과의 복합 활용 가능성
7. 본인의 재무 건강과 포트폴리오 상황

 

채권투자를 하기에 앞서 위와 같은 여러 요소들을 고려하여 투자하고자 하는 채권에 대해 정확히 판단하고 고려한 후 채권투자에 임하는 것이 중요합니다.

 

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채권은 주식 대비 안전한 상품이지만 금융상품으로 구분되어 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않아 자산 가격의 변동, 신용등급 하락 등에 따라 투자금의 손실이 발생할 수도 있는 상품이기에 투자하기 전 충분한 자료 조사와 주의사항을 숙지할 필요가 있습니다.

 

이상으로 장외채권에 대한 정보 포스팅을 마치겠습니다.

 

 

 

 

 

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