휠라홀딩스 주가 전망 기업 분석

휠라홀딩스 주가 전망 기업 분석

 

 

안녕하세요.

 

오늘은 휠라홀딩스 주가 전망과 기업 분석에 대해 포스팅 하도록 하겠습니다.

 

휠라홀딩스는 전일 대비 1,700원(5.32%) 하락한 30,250원에 거래가 마감되었으며 시가총액은 1조 8,300억원으로 코스피 150위에 올라있습니다.

 

 

 

기업 개요

휠라 홀딩스

 

휠라홀딩스는 각종 가정용 섬유제품, 의복, 신발, 가죽제품, 시계, 화장품 및 골프장비 등의 제조, 도소매 및 수출입을 목적으로 1991년 7월 11일에 설립되었습니다.

 

본사는 서울특별시 강동구 천호대로 1077 이스트센트럴타워에 위치하고 있으며, 1991년 8월 10일 외국인투자촉진법에 의거 외국인투자기업으로 등록되어 있습니다.

 

휠라홀딩스는 대표 사업부는 패션 사업을 중심으로 하여 사업을 전개하고 있는 회사로 FILA 와 골프웨어를 전문으로 하고 있는 Acushnet 두 사업부문을 영업의 근간으로 하여 회사를 운영하고 있습니다.

 

현재 휠라홀딩스의 35%의 국내 도매 매출 비중과, 90%의 미국 도매 매출을 향후 2026년까지 한국과 미국의 온라인 매출 비중을 각각 20% 이상, 한국의 경우 홀세일 비중을 20%까지 축소하겠다는 목표를 세우고 있습니다.

 

우선적으로 유통 채널에 입점하기 위해서는 높은 판매수수료의 지불과, 온라인 채널에서는 상위 글로벌 브랜드사와의 치열한 경쟁을 펼쳐야 되는 휠라홀딩스의  수 밖에 없다. 

 

 

 

기업 실적

 

최근 3년 매출액 변화

 

휠라홀딩스의 2022년도 1분기 매출액은 1조 736억원으로 전년 동기 대비 8.6% 증가하였으며 연결 영업이익은 전년동기대비 8% 감소한 1,688억원을 기록하였습니다. 휠라홀딩스의 분기 매출 1조원은 사상 첫 매출

 

휠라홀딩스의  국내 사업부문 매출은 YoY 2% 감소하였는데, 이는 중국 디자인수수료가 24% 증가한 반면 순수 국내 매출
이 5% 하락했기 때문입니다. 1분기 휠라홀딩스의 미국 부문 매출은 8% 감소하며 하락폭이 더 컸습니다.

 

반면 매출총이익률은 전년동기와 유사한 수준을 기록했으나, 물류비/인건비와 같은 고정비의 상승으로 영업적자를 기록했습니다다. 또한 연결 자회사인 Acushnet는 높은 베이스 부담에도 불구 달러기준 4%의 성장률을 달성, 로열티 부문은 기저효과에 힘입어 14% 성장했습니다.

 

 

기업 이슈 현황 확인

 

종합 신발 매장 도매 판매

종합 신발 매장

 

휠라홀딩스는 2016년부터 본격적으로 도매판매를 시작하며, 기존 휠라 전용매장, 백화점에 입점해 있던 상품들을 ABC마트, 슈마커와 같은 종합 신발매장에서 구매할 수 있도록 전환하였습니다.

 

신발매장 중심의 유통구조 개편을 통해 수수료와 재고부담을 덜어내며 소비자들에게 홍보효과와 함께 이익개선에 크게 기여했으나 시간이 지날수록 유통 업체간의 높은 할인 정책으로 부정적으로 작용한 부분도 있습니다.

 

유통업체별로 가격 차이가 발생한다면 결국 제품에 대한 소비자의 신뢰도가 하락하기에 지속 가능한 비즈니스 브랜드를 위해서는 생산부터 소비자까지의 유통 가격과 품질을 관리할수 있어야 되겠습니다.

 

 

 

코로나 19 엔데믹 리오프닝 수혜주

 

휠라홀딩스 콜프웨어

 

코로나 19의 엔데믹으로 의류관련 업체로 분류된 휠라홀딩스 또한 수혜주로 등록되어 있습니다.

 

코로나19 엔데믹과 더불어 기존 기성세대와 20/30 세대를 포함한 골프 열풍으로 지난해 골프 인구가 사상 처음으로 500만명을 넘어서고 골프장 또한 10년만에 57%가 증가하였습니다.

 

국내 골프웨어 시장규모가 2020년 5조 1,250억원에서 올해는 6조 3,000억원수준으로 커질것을 전망하고 있는 가운데 골프웨어를 전문적으로 제작하고 판매하는 휠라홀딩스에도 긍정적인 영향을 보이고 있습니다.

 

 

배당 개선

 

 

휠라 홀딩스는 2월말 사업보고에서 주주환원정책을 발표하며 배당주로서도 변모하고 있는 모습을 보여주고 있습니다.

 

휠라홀딩스는 2021년도에 배당 총액을 전년 대비 440%이상 늘렸으며 배당성향 또한 24%로 책정하며 전년도 8% 대비 3배되는 배당 성향을 증가시켰습니다.

 

휠라홀딩스는 2026년까지 4조 4,000억원이라는 매출 목표와 영업이익률 15% 이상, 향후 5년 동안 6,000억원 상당의 주주환원을 계획하고 있음을 밝혔으며 이는 배당성향이 50%까지 증가한 수치입니다.

 

 

 

 

 

 

 

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이상으로 휠라홀딩스의 주가 전망 기업 분석에 대한 포스팅을 마치도록 하겠습니다.